Max pain de XLE — snapshot mais recente disponível
O max pain de XLE foi $65.00 para o vencimento de 2026-09-09, a partir dos contratos em aberto liquidados em 2026-09-03 · XLE (o SPDR do setor de energia) · último preço $65.17 em 2026-09-08, 0.26% acima desse nível · 587 contratos de opções na cadeia
Snapshot mais recente disponível — contratos em aberto liquidados em 2026-09-03. Esta é uma leitura datada de posicionamento, não um número ao vivo. A página estática é reconstruída toda noite a partir da cadeia mais recente disponível na fonte; a própria liquidação pode estar atrasada em relação à reconstrução, e o volume intradiário não é refletido.
O que o snapshot de 2026-09-03 mostrou?
O max pain das opções de XLE com vencimento em 2026-09-09 foi $65.00, com base nos contratos em aberto no fechamento de 2026-09-03. XLE foi negociado pela última vez a $65.17 em 2026-09-08, 0.26% acima desse nível. Na liquidação, faltavam 6 dias corridos até o vencimento. Esse mesmo vencimento carregava 5,857 contratos de put contra 3,134 calls — uma razão put/call de contratos em aberto de 1.87 — com o strike de call mais pesado (o call wall) em $68.00 e o strike de put mais pesado (o put wall) em $62.00. Max pain é o preço de liquidação que entregaria aos compradores de opções o menor pagamento total; ele descreve onde os contratos estão estacionados, não onde XLE tem de ser negociado. O open interest é liquidado uma vez por dia de negociação, então isto é um snapshot datado, nunca uma leitura intradiária.
Como ler o max pain de XLE
Comece pela distância. No snapshot de 2026-09-03, o max pain de XLE para o vencimento de 2026-09-09 era $65.00, enquanto o último preço era $65.17 — 0.26% acima desse nível. Como o preço estava acima do nível, o max pain ficava abaixo do último negócio. A diferença é aritmética entre dois valores reportados; ela não mostra que XLE estava esticado nem que o preço a fecharia. Nessa liquidação, faltavam 6 dias corridos até o vencimento. Tanto o open interest quanto o max pain podem mudar na próxima liquidação, então a data do snapshot e o vencimento acompanham o número. Precisa da aritmética por trás do nível? Veja como o max pain é calculado antes de atribuir qualquer significado à diferença.
Agora os walls. O call wall (o strike com mais contratos de call em aberto) era $68.00 (+4.34% do último preço) e o put wall (o strike com mais contratos de put em aberto) era $62.00 (-4.86% do último preço). Um wall é simplesmente o strike onde há mais contratos em aberto — nada mais. O último preço estava entre os dois strikes de wall. O wall inferior era $62.00 (put wall) e o wall superior era $68.00 (call wall). Isso localiza as duas maiores concentrações de contratos em aberto para este vencimento; não transforma nenhuma das bordas em piso ou teto.
Por fim, a razão. Em 1.87, havia visivelmente mais puts do que calls em aberto. Isso costuma ser lido como demanda por hedge, mas o open interest não revela quem estava comprado ou vendido — a razão mede atividade, não medo.
A ressalva que importa. Max pain é aritmética sobre contratos em aberto. Ele descreve posicionamento — onde os contratos já estão — e não é um alvo, uma previsão nem um nível que XLE deva a alguém. Testamos a alegação de pinning (ancoragem do preço no max pain) contra nossos próprios snapshots noturnos — o max pain ancora o preço? — leia isso antes de dar a este número qualquer peso preditivo. Todo número nesta página é descritivo e educacional; nada aqui é recomendação de investimento.
Contratos em aberto por strike — 2026-09-09
■ calls em aberto ■ puts em aberto — strikes dentro de aproximadamente ±15% do max pain. Cada barra é o número de contratos ainda em aberto naquele strike, não o volume negociado no dia.
Versão em texto deste gráfico
Para o vencimento de 2026-09-09, os três strikes com mais contratos de call em aberto eram $68.00 (1,013 contratos), $67.00 (797 contratos), $65.00 (641 contratos). Os três strikes com mais contratos de put em aberto eram $62.00 (2,112 contratos), $61.00 (1,670 contratos), $59.00 (973 contratos). O max pain deste vencimento era $65.00 e o último preço negociado era $65.17.
Max pain de XLE por vencimento
Todos os vencimentos listados na cadeia de 2026-09-03. Cada linha é calculada de forma independente: o max pain de um contrato mensal pode ficar longe do semanal, porque vencimentos diferentes atraem públicos diferentes.
| Vencimento | Max pain | Preço vs MP | Put/call | Call wall | Put wall | OI de call | OI de put |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-09 · mais próximo | $65.00 | +0.26% | 1.87 | $68.00 | $62.00 | 3,134 | 5,857 |
| 2026-09-11 | $64.00 | +1.83% | 0.56 | $65.00 | $64.50 | 33,906 | 18,984 |
| 2026-09-14 | $65.00 | +0.26% | 0.10 | $70.00 | $64.00 | 3,717 | 367 |
| 2026-09-16 | $65.00 | +0.26% | 0.41 | $70.00 | $63.00 | 1,488 | 607 |
| 2026-09-18 | $59.00 | +10.46% | 2.06 | $60.00 | $52.50 | 386,116 | 796,337 |
| 2026-09-25 | $63.00 | +3.44% | 2.06 | $70.00 | $62.00 | 2,500 | 5,163 |
| 2026-09-30 | $50.00 | +30.34% | 0.32 | $65.00 | $55.00 | 34,216 | 10,980 |
| 2026-10-02 | $63.50 | +2.63% | 1.09 | $63.00 | $59.00 | 1,834 | 2,003 |
| 2026-10-09 | $65.00 | +0.26% | 1.43 | $69.00 | $60.50 | 529 | 758 |
| 2026-10-16 | $60.00 | +8.62% | 1.36 | $60.00 | $63.00 | 104,295 | 142,282 |
| 2026-10-23 | $65.00 | +0.26% | 3.33 | $65.00 | $63.00 | 18 | 60 |
Histórico do max pain de XLE
Uma linha por snapshot noturno que mantivemos, do mais recente ao mais antigo, sempre para o vencimento mais próximo. Leia como uma série de fotografias separadas, não como uma linha de preço. O contrato mais próximo rola para a frente mais ou menos a cada semana, e quando rola o valor de max pain salta para uma cadeia completamente diferente — por isso compare sempre a coluna de vencimento, não só a data.
| Data do snapshot | Vencimento mais próximo | Max pain | Preço | Preço vs MP | Put/call |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-03 | 2026-09-09 | $65.00 | $65.17 | +0.26% | 1.87 |
| 2026-09-02 | 2026-09-04 | $63.00 | $65.03 | +3.21% | 0.88 |
| 2026-09-01 | 2026-09-04 | $63.00 | $64.51 | +2.40% | 0.92 |
| 2026-08-31 | 2026-09-02 | $62.00 | $64.66 | +4.29% | 0.53 |
| 2026-08-28 | 2026-09-02 | $62.00 | $63.97 | +3.18% | 0.82 |
| 2026-08-27 | 2026-08-31 | $63.00 | $62.68 | -0.51% | 1.22 |
| 2026-08-14 | 2026-08-21 | $57.00 | $61.91 | +8.61% | 0.93 |
| 2026-08-13 | 2026-08-14 | $58.00 | $61.91 | +6.74% | 0.84 |
| 2026-08-12 | 2026-08-14 | $58.00 | $61.06 | +5.28% | 0.95 |
| 2026-08-11 | 2026-08-14 | $57.00 | $61.03 | +7.07% | 1.05 |
| 2026-08-10 | 2026-08-14 | $57.00 | $60.93 | +6.89% | 1.59 |
| 2026-08-07 | 2026-08-14 | $58.00 | $60.18 | +3.76% | 1.10 |
| 2026-08-06 | 2026-08-07 | $58.50 | $57.50 | -1.71% | 0.86 |
| 2026-08-05 | 2026-08-07 | $59.00 | $58.16 | -1.42% | 0.89 |
| 2026-08-04 | 2026-08-07 | $59.00 | $57.31 | -2.86% | 0.94 |
| 2026-07-31 | 2026-08-07 | $59.00 | $58.79 | -0.36% | 0.92 |
| 2026-07-30 | 2026-07-31 | $57.50 | $59.55 | +3.57% | 0.39 |
| 2026-07-29 | 2026-07-31 | $57.50 | $58.96 | +2.54% | 0.39 |
| 2026-07-28 | 2026-07-31 | $57.50 | $58.65 | +2.00% | 0.39 |
| 2026-07-27 | 2026-07-31 | $57.50 | $57.57 | +0.12% | 0.38 |
| 2026-07-24 | 2026-07-31 | $57.50 | $57.57 | +0.12% | 0.46 |
| 2026-07-23 | 2026-07-24 | $57.00 | $59.62 | +4.60% | 0.45 |
| 2026-07-10 | 2026-07-17 | $55.00 | $55.08 | +0.15% | 0.55 |
Perguntas frequentes
Qual foi o max pain de XLE no snapshot mais recente disponível?
Com base nos contratos em aberto liquidados no fechamento de 2026-09-03, o max pain de XLE foi $65.00 para o vencimento de 2026-09-09. O último preço, de $65.17, estava 0.26% acima desse nível, a 6 dias corridos do vencimento. Max pain é o preço de liquidação que pagaria o menor total aos compradores de opções.
O que significa max pain na negociação de opções?
Max pain (preço de máxima dor para os compradores de opções) é o preço no vencimento em que o pagamento combinado a todos que detêm opções seria o menor possível — ou seja, os compradores de opções, como grupo, perdem o máximo e os vendedores ficam com o máximo. Ele é encontrado testando cada strike como preço hipotético de liquidação, somando o que todas as calls e puts dentro do dinheiro pagariam e escolhendo o preço com o menor total. É uma descrição de onde os contratos estão concentrados, não uma previsão.
O max pain de XLE é um preço-alvo?
Não. O max pain descreve onde os contratos de opções de XLE em aberto estão empilhados; nada na aritmética diz que o preço da ação precisa se mover em direção a ele. Medimos essa pergunta diretamente nos nossos próprios snapshots noturnos — o estudo "Does max pain pin?" em quantdata.uk/research/does-max-pain-pin relata o que os dados mostram e o que não mostram, com todos os tamanhos de amostra declarados. Trate o número como contexto sobre posicionamento, nunca como preço-alvo ou motivo para operar.
Quando o max pain de XLE é atualizado?
Os contratos em aberto (open interest) — a contagem de contratos ainda vigentes — são liquidados uma vez por dia de negociação pela câmara de compensação, então o max pain só pode mudar uma vez por dia. O Quant Data o recalcula toda noite a partir desse arquivo de fechamento. O volume intradiário de opções não altera o open interest até a próxima liquidação noturna, portanto nenhum número de max pain, em lugar nenhum, é uma leitura intradiária ao vivo.
Novo por aqui? Comece por estes
Se as palavras desta página não são familiares, leia-as nesta ordem. O que é max pain faz a soma à mão em um exemplo com cinco strikes, para você ver que não há caixa-preta nele. Call wall e put wall explica os dois valores de strike da tabela acima — de onde vêm, e por que o gamma wall da página de GEX é um cálculo diferente, não outro nome para a mesma coisa. O que é exposição gamma cobre a outra metade do quadro: o que os dealers (formadores de mercado) que venderam todos esses contratos precisam fazer nas ações para se manterem protegidos. Max pain vs exposição gamma coloca os dois lado a lado e mostra o que significa quando discordam. E como todo número desta página parte do mesmo insumo bruto, o que é open interest explica como esse insumo é criado, destruído e liquidado uma vez por dia — e por que não é a mesma coisa que volume.
A visão de hedge dos dealers sobre a mesma cadeia de XLE
O max pain faz uma pergunta de liquidação: onde o pagamento seria menor no dia do vencimento? A exposição gamma faz uma pergunta diária: conforme XLE se move, quantas ações os dealers que venderam essas opções precisam comprar ou vender para se manterem protegidos? Mesmo open interest, lente diferente. Veja exposição gamma de XLE para o GEX líquido, o nível de gamma zero (gamma flip) e os maiores gamma walls.
O mesmo arquivo liquidado também alimenta duas visões mais estreitas: razão put/call de XLE acompanha o equilíbrio entre puts e calls por vencimento com histórico diário, e contratos em aberto de XLE lista os strikes mais pesados e os totais por vencimento por trás do gráfico acima.
Apontando um agente de IA para esta página? Esta página é HTML estático simples com tabelas reais, então um agente consegue lê-la sem scraper nem chave. A versão JSON desta tabela é GET /v1/maxpain/{symbol} — qualquer ação ou ETF dos EUA com opções, não só os tickers deste site, com todos os vencimentos e o detalhe completo de oi_by_strike. Um único plano de $149/mês cobre este e os outros três endpoints do Quant Data. Veja a referência da API e os preços.
Tudo sobre XLE em um só lugar — as quatro leituras de posicionamento mais o que a pesquisa publicada disse sobre o ativo — está em /pt-br/stocks/xle.
Max pain de outros tickers
Ver todos os tickers em uma única tabela.
Derivado dos contratos em aberto no fechamento do dia. Esta página é reconstruída toda noite a partir da cadeia mais recente disponível, mas seus valores estão carimbados com 2026-09-03, não com a hora da construção ou da coleta — uma métrica calculada, não dado bruto de mercado nem cotação ao vivo (como calculamos). Apenas educacional: não é recomendação de investimento, nem recomendação de compra ou venda, nem previsão de preço.