Notas de pesquisa · 7 de outubro de 2026
Dez relatórios de seis publicadoras: metas da Marvell para 2030, expansão da ASML, crescimento de switches ópticos e alta nos rendimentos dos Treasuries pressionando valuations de tecnologia
Em October 7, 2026, as seis publicadoras de relatórios pagos monitoradas pela Quant Data publicaram exatamente dez relatórios. Essas publicações incluem prévias detalhadas dos próximos resultados da ASML, resumos abrangentes do dia do investidor da Marvell, análises profundas do mercado de switches de circuito óptico, atualizações macro sobre o momentum das ações e a alta nos rendimentos dos Treasuries, além de diários de negociação de opções. Cada declaração e projeção financeira nestas notas é diretamente atribuída à respectiva publicadora. A Quant Data não verifica nenhum desses números, não possui opiniões independentes e não expressa qualquer visão sobre o mérito de investimento dos ativos discutidos.
O que foi publicado
| Publisher | Ticker | Título | Pontos extraídos |
|---|---|---|---|
| Damnang | — | How HBM4 Is Changing Competition Among the Three Memory Companies | 9 |
| FundaAI | — | Deep|Optics: OCS Content per Accelerator Grows with Each Generation as Demand Widens Beyond Google | 8 |
| FundaAI | ASML | Preview|ASML 26Q3: Raising EUV Shipment Expectations Again | 5 |
| FundaAI | MRVL | Research|MRVL: Investor Day Targets Move Closer to Our Forecasts | 10 |
| Irrational Analysis | MRVL | Marvell 2026 Investor Day: Irrational Recap | 8 |
| James Bulltard | macro | 10/7/26 Recap | 8 |
| Macro Charts | macro | Market Update & Signals 10/7/26 | 6 |
| TMT Breakout | macro | TMTB EOD Wrap | 17 |
| TMT Breakout | — | TMTB Morning Wrap | 10 |
| TMT Breakout | — | TMTB Podcast Intel: SemiAnalysis’s Patel and Nanos on AI’s Payback Math, Marvell’s (MRVL) Murphy on Custom Silicon and Optics, Figma’s (FIG) Field on the Design Agent, The Circuit on the Memory Cycle | 8 |
"Pontos extraídos" conta as afirmações discretas (números, teses, riscos, catalisadores, pontos de falsificação) retiradas de cada texto durante a ingestão. Mede o quanto um texto afirma, não o quanto ele é bom.
O que cada texto disse
Damnang — How HBM4 Is Changing Competition Among the Three Memory Companies
A Damnang analisa o cenário de memórias HBM4, expressando preferência pela Samsung e Micron em relação à SK Hynix. A publicadora destaca as vantagens de integração vertical da Samsung e rumores de pedidos da AMD e OpenAI, enquanto observa que a SK Hynix enfrenta problemas de confiabilidade com os base dies da TSMC e alta concentração de clientes com a Nvidia em 93%.
FundaAI — Deep|Optics: OCS Content per Accelerator Grows with Each Generation as Demand Widens Beyond Google
A FundaAI prevê que a demanda por switches de circuito óptico (OCS) se expandirá além do Google, com a Nvidia adotando OCS após o final de 2028, quando os domínios de scale-up superarem oito racks. A publicadora projeta que a demanda global por OCS superará US$ 20 bilhões ($20 billion) até 2030, com a receita de OCS da Lumentum ultrapassando US$ 2.5 bilhões ($2.5 billion) em 2027.
FundaAI · ASML — Preview|ASML 26Q3: Raising EUV Shipment Expectations Again
A FundaAI faz uma prévia dos resultados do 26Q3 da ASML, elevando suas projeções de envio de EUV para 2027 e 2028 para 100 e 125 unidades, respectivamente. A publicadora atribui isso à redução dos gargalos de capacidade e à forte demanda por memórias, com as despesas de capital implícitas da Micron para o FY27 superando US$ 50 bilhões ($50 billion).
FundaAI · MRVL — Research|MRVL: Investor Day Targets Move Closer to Our Forecasts
A FundaAI analisa o dia do investidor da Marvell, observando que sua meta de receita para o CY30 de US$ 80 bilhões ($80 billion) e a meta de EPS não-GAAP acima de $30 estão alinhadas com as projeções da FundaAI. A publicadora destaca a expansão de silício customizado da Marvell, o crescimento de ópticos de scale-up e uma forte rampa de switching visando US$ 10 bilhões ($10 billion) até o FY31.
Irrational Analysis · MRVL — Marvell 2026 Investor Day: Irrational Recap
A Irrational Analysis apresenta um resumo crítico do dia do investidor da Marvell, mantendo uma postura pessimista em relação à Broadcom. A publicadora elogia o SRAM denso e o PHY die-to-die da Marvell, mas questiona suas metas para 2030, a tecnologia de niobato de lítio em filme fino e a viabilidade econômica de seu novo produto expansor de memória.
James Bulltard — 10/7/26 Recap
James Bulltard resume a ação do mercado no dia, observando o gap de baixa do SPY após um rompimento e a alta das taxas de juros, com o rendimento de 30-year atingindo 5.7%. A publicadora detalha várias negociações de opções de grande capitalização, incluindo compras otimistas de calls da AMD e Chevron, e uma venda otimista de put da Boeing.
Macro Charts — Market Update & Signals 10/7/26
A Macro Charts relata que o S&P 500 atingiu seu 28th fechamento recorde histórico do ano, com o momentum se expandindo por múltiplos setores. A publicadora observa que o sentimento do mercado de títulos caiu para o percentil 0.81, sugerindo que uma reversão clássica pode estar iminente, liderada por títulos de alto rendimento.
TMT Breakout — TMTB EOD Wrap
A TMT Breakout encerra o dia de negociação, observando que o QQQ caiu 0.25%, com semicondutores e software apresentando desempenho abaixo do esperado. A publicadora destaca a rotação de ações de memória, a máxima de 24-year no rendimento do Treasury de 10-year a 5.35%, e vários desenvolvimentos corporativos, incluindo a aquisição da ezCater pela Uber por US$ 2.3 bilhões ($2.3 billion).
TMT Breakout — TMTB Morning Wrap
O resumo matinal da TMT Breakout destaca a alta dos rendimentos pressionando os mercados e relata que a SpaceX está buscando US$ 40 bilhões ($40 billion) para comprar chips da Nvidia. A publicadora transmite várias mudanças de recomendação do sell-side, incluindo a elevação da recomendação da Marvell pela TD Cowen e as elevações da NetApp e Microsoft pela Evercore.
TMT Breakout — TMTB Podcast Intel: SemiAnalysis’s Patel and Nanos on AI’s Payback Math, Marvell’s (MRVL) Murphy on Custom Silicon and Optics, Figma’s (FIG) Field on the Design Agent, The Circuit on the Memory Cycle
A TMT Breakout resume podcasts recentes do setor que cobrem a matemática de retorno das despesas de capital em IA, silício customizado e ciclos de memória. A publicadora destaca a discussão da SemiAnalysis sobre os US$ 588 bilhões ($588 billion) em garantias fora do balanço da Nvidia e o compromisso de empréstimo relatado de US$ 42 bilhões ($42 billion) da Broadcom para a Anthropic.
Declarações direcionais em registro
Cada linha é um fato datado: uma fonte identificada expressou uma direção sobre um ticker identificado. Quando o publisher estava repassando a mudança de recomendação de uma corretora, a voz de origem aparece na coluna "via". Nada disso é recomendação da Quant Data.
| Publisher | Via | Ticker | Posição | Declaração |
|---|---|---|---|---|
| TMT Breakout | TD Cowen | MRVL | Altista | Teve a recomendação elevada de Manter para Compra, com o preço-alvo elevado de $245 para $350. |
| TMT Breakout | Evercore | NTAP | Altista | Teve a recomendação elevada de Em Linha para Outperform, com o preço-alvo elevado de $210 para $300. |
| TMT Breakout | Evercore ISI | MSFT | Altista | Preço-alvo elevado de $528 para $635; recomendação Outperform mantida. |
| TMT Breakout | D.A. Davidson | MU | Altista | Preço-alvo elevado de $2,100 para $3,000. |
| TMT Breakout | Deutsche Bank | ENPH | Baixista | Iniciou Catalyst Call de Venda, projetando receita e EPS para 2027 de 7% e 21% abaixo do consenso. |
| TMT Breakout | Rosenblatt | NBIS | Altista | Iniciou com recomendação de Compra após o fechamento do mercado. |
| Damnang | Damnang | SSNLF | Altista | Expressa uma visão positiva sobre a Samsung, citando as vantagens de integração vertical do HBM4. |
| Damnang | Damnang | MU | Altista | Expressa uma visão positiva sobre a Micron, observando sua capacidade de reduzir a diferença de receita em relação à SK Hynix, apesar de uma base de produção menor. |
| Damnang | Damnang | SKHYY | Baixista | Expressa cautela em relação à SK Hynix devido aos problemas relatados de confiabilidade do HBM4 e à alta concentração de clientes. |
| James Bulltard | options market print | AMD | Altista | Observou a compra de 4,000 calls de October 30th com strike de $640 por mais de US$ 12 milhões ($12 million). |
| James Bulltard | options market print | MS | Altista | Observou a compra de 3,000 call spreads de October nos strikes $197.5/$205. |
| James Bulltard | options market print | CVX | Altista | Observou a compra de 3,000 calls de October 30th com strike de $215 por $2.74 cada. |
| James Bulltard | options market print | BA | Altista | Observou a venda de 7,500 puts de November 13th com strike de $165 por $1.20 cada, gerando US$ 900,000 ($900,000) líquidos em prêmio. |
Números que os publishers colocaram em registro
- TMT Breakout · NVDA: A SpaceX está buscando aproximadamente US$ 10B ($10B) em empréstimos bancários e US$ 30B ($30B) em dívida de grau de investimento para comprar chips da Nvidia.
- TMT Breakout · MU: O sindicato de Taoyuan obteve autorização de greve com 99% dos votos a favor, exigindo a distribuição de 15% do lucro operacional.
- TMT Breakout: O rendimento do Treasury de 10-year subiu para uma máxima de 24-year de aproximadamente 5.35% antes de fechar em 5.28%.
- FundaAI · LITE: A receita de OCS da Lumentum está projetada para ultrapassar US$ 2.5B ($2.5B) em 2027, com a demanda de OCS do Google superando US$ 4B ($4B).
- FundaAI · ASML: As projeções de envio de EUV foram elevadas para 100 unidades para 2027 e 125 unidades para 2028, com a expectativa de que a capacidade de low-NA para 2027 supere 95 unidades.
- FundaAI · MRVL: A Marvell estabeleceu como meta para o CY30 uma receita de US$ 80B ($80B) no ponto médio e um EPS não-GAAP superior a $30.
- Damnang · MU: A participação de mercado da Micron na receita de DRAM no Q2 2026 atingiu 24%, quase alcançando os 25% da SK Hynix.
- James Bulltard · BA: As puts da Boeing para November 13th com strike de $165 foram vendidas 7,500 vezes, gerando US$ 900,000 ($900,000) líquidos em prêmio.
- Macro Charts · SPY: O S&P 500 registrou seu 28th fechamento recorde histórico do ano, com cerca de 15% dos dias de negociação de 2026 fechando em novas máximas.
- Irrational Analysis · MRVL: O 1.6T Coherent ZR/ZR+ da Marvell atingiu um Pre-FEC BER de 3e-6 e um Post-FEC BER de 1e-11.
Reproduzidos como declarados por cada publisher. Não verificados pela Quant Data.
O que provaria que estão errados
Vários publishers dizem qual observação falsificaria a própria visão. Essas costumam ser as frases mais úteis de qualquer relatório, por isso ficam reunidas aqui.
- Damnang · SKHYY: A visão cautelosa sobre a SK Hynix será revisada mediante uma recuperação nos envios de HBM e a realização de valor para os acionistas da controladora.
Onde os dados da própria Quant Data tocam os mesmos tickers
Para os tickers citados acima que têm página neste site, o posicionamento em opções liquidado do mesmo período. São cálculos da Quant Data a partir dos contratos em aberto no fechamento, carimbados com a liquidação mostrada, e não têm relação com o que qualquer publisher disse.
| Ticker | Liquidado | Venc. mais próximo | Max pain | Último preço | Razão put/call |
|---|---|---|---|---|---|
| AMD | 2026-10-01 | 2026-10-30 | $580.00 | $633.91 | 1.01 |
| BA | 2026-10-01 | 2026-10-30 | $190.00 | $193.56 | 0.55 |
| MSFT | 2026-10-01 | 2026-10-30 | $485.00 | $517.53 | 0.20 |
| MU | 2026-10-01 | 2026-10-30 | $995.00 | $1,074.89 | 0.75 |
| NVDA | 2026-10-01 | 2026-10-30 | $225.00 | $233.95 | 0.50 |
| SPY | 2026-10-01 | 2026-10-30 | $760.00 | $769.64 | 2.56 |
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Perguntas frequentes
O que os publishers de pesquisa paga publicaram em 2026-10-07?
10 textos de 6 dos publishers acompanhados pela Quant Data: Damnang, FundaAI, Irrational Analysis, James Bulltard, Macro Charts, TMT Breakout. Dez relatórios de seis publicadoras: metas da Marvell para 2030, expansão da ASML, crescimento de switches ópticos e alta nos rendimentos dos Treasuries pressionando valuations de tecnologia.
Estes números são da Quant Data?
Não. Cada número desta página é atribuído ao publisher que o declarou e reproduzido como declarado. A Quant Data não os verificou. Os únicos números da Quant Data na página são as contagens de textos e declarações e o posicionamento em opções liquidado mostrado para os tickers que têm página de max pain neste site.
Uma entrada "altista" na tabela de declarações é uma recomendação?
Não. A tabela registra que uma fonte identificada expressou uma direção sobre um ticker identificado em um dia datado, como faria um arquivo de recortes. Não é sinal nem conselho. Existe para que as declarações possam ser conferidas depois contra o que os preços fizeram.
Esta edição é traduzida do original em inglês em https://quantdata.uk/notes/2026-10-07. Cada número é do próprio publisher, transposto sem alteração; uma verificação de build compara os números desta página com os da versão em inglês, campo a campo.
Fontes: newsletters públicas do Substack que a Quant Data acessa por meio de assinaturas pagas. Declarações e números são atribuídos aos seus publishers e reproduzidos como declarados; a Quant Data não os verificou e não expressa opinião sobre eles. Apenas educacional: não é recomendação de investimento, nem recomendação de compra ou venda, nem previsão.