付费研究今天说了什么,有据可查。期权市场显示了什么,每晚计算。

Quant Data 是一个带数据层的免费内容站。它每天阅读 14 家付费研究机构,把他们发表的内容记成一份带日期、有署名的台账。与此同时,它每晚为 43 只美股与 ETF 计算期权持仓 —— 最大痛点、看跌/看涨未平仓合约、估算的做市商伽马以及按行权价的未平仓合约 —— 并发布 11 项长期研究,附方法与失败之处。本站的数据页与每日研究笔记都提供中文版本;指南、长期研究与 API 文档以英文发布。

期权持仓,每晚计算

由日终未平仓合约得出的四项读数,每个代码一页,覆盖 43 只美股与 ETF。本次构建中最新的结算日期为 2026-09-03;每一页都注明自己的日期。这里没有任何东西是实时报价、目标价或信号。

最大痛点 (Max Pain)

按到期日,使期权持有者拿到最少赔付的结算价。对未平仓合约做的纯算术,覆盖 43 个代码。

伽马敞口 (GEX)

随着价格变动,做市商为保持对冲必须交易多少股票的估算,以及零伽马位。Black-Scholes 估算,并如此标注,覆盖 43 个代码。

看跌/看涨比率 (Put/Call Ratio)

未平仓的看跌合约数除以未平仓的看涨合约数,按到期日,附每日历史。数的是合约,不是意图。

未平仓合约 (Open Interest)

按行权价与按到期日的未平仓合约,点名看涨与看跌期权持仓最重的行权价,以及期权链有多集中。

个股

每个代码一页,汇集上述四项读数,加上付费研究机构对它写了什么,以及每一条有署名的方向性表态记录。

每日研究笔记

每个发布日,Quant Data 记录 14 家付费研究机构说了什么:标题、带原始发声方的方向性表态、他们给出的数字,以及他们自己说会证明自己错了的观察。自 2026-04-28 起已记录 808 篇。表态按原话转述并署名;没有任何一条是 Quant Data 的推荐。阅读笔记。

长期研究

11 项留在站上、随数据到来而重跑的研究:最大痛点是否钉住价格、对财经博主喊单的审计、一个情绪指数、中国国家队资金流等等。每一项都写明方法、样本量与失败之处。阅读这些研究与每个数字是怎样测出来的(英文)。

免费。与网页版相同的文字,每个发布日一封,用你选的语言。某一天的译文还没产出时,那一期会用英文送达。

常见问题

Quant Data 是什么?

一个带数据层的免费内容站。它每天阅读 14 家付费研究机构,把他们发表的内容记成一份带日期、有署名的台账。与此同时,它每晚为 43 只美股与 ETF 计算期权持仓,并发布 11 项长期研究,附方法与失败之处。

一条“看多”的条目是推荐吗?

不是。它记录的是某个具名来源在某个日期对某个具名代码表达了一个方向。这份记录存在的目的,是让这些表态日后可以对照价格的实际走势加以检验。Quant Data 不推荐买入或卖出、不设目标价、也不做任何个性化的东西。

多久更新一次?

研究笔记在研究机构发布的每一天撰写。期权持仓每晚由日终未平仓合约重建,每一页都印有其结算日期;它永远不是盘中读数。

本站哪些部分有中文版?

期权持仓页(最大痛点、伽马敞口、看跌/看涨比率、未平仓合约)、各代码的个股页,以及每日研究笔记都有本语言版本,数字与英文原文完全一致。指南、长期研究、API 文档、定价、条款与隐私政策以英文发布。某一天的笔记只有在那天的译文产出之后才会出现在该语言下。

本站的一切都是描述性与教育性的:他人所言的带日期记录,以及对公开未平仓合约做的算术或估算。它不构成投资建议,不是买入或卖出的推荐,也不是价格预测。