XLP 看跌/看涨比率 (Put/Call Ratio) —— 最新可用快照
XLP 在 2026-09-11 到期合约上的看跌/看涨未平仓合约比率为 1.19 —— 7,079 张看跌对 5,968 张看涨,依据 2026-09-03 结算的未平仓合约 · XLP · 必需消费品板块 SPDR · 2026-09-08 最新价 $84.15
最新可用快照 —— 未平仓合约于 2026-09-03 结算。这是一份带日期的持仓读数,不是实时数字。静态页面每晚依据上游可得的最新期权链重建;盘中成交量要到下一次结算才会反映在内。
2026-09-03 的快照显示了什么?
XLP 于 2026-09-11 到期的期权,有 7,079 张看跌合约未平仓,对 5,968 张看涨 —— 看跌/看涨比率为 1.19,即看跌与看涨合约大致均衡。在 45 天内的每一个挂牌到期日上,整条期权链共有 125,792 张看跌对 62,344 张看涨,比率为 2.02。这个比率数的是合约,不是意图:对冲、卖权收息与价差组合都往同一个总数里加,所以这个数字描述持仓,却不暗示方向。
怎样读 XLP 的看跌/看涨比率
先看 2026-09-03 快照中的主到期日。XLP 于 2026-09-11 到期的期权,7,079 张看跌合约除以 5,968 张看涨,得到看跌/看涨比率 1.19。在 45 天内全部 6 个挂牌到期日上,全链比率为 2.02,来自 125,792 张看跌与 62,344 张看涨。主比率比全链比率低 0.83,所以与整条 45 天期权链相比,这个到期日的看涨合约相对更重。这个比较描述的是合约构成,不是谁买了或卖了这些期权。
为提供历史背景,我们每晚存下最近到期日的比率。对 XLP 而言,那是自 2026-07-10 起的 23 个读数。最新一个是 2026-09-03 的 1.19(2026-09-11 到期):记录中有 11 天低于它,11 天高于它。记录区间为 0.55 到 3.40,中位数 1.19。这是一份附带样本量发布的短记录,不是关于什么算正常的断言。
滚动的到期日集合并不是一条连续的情绪序列,而且这些计数中没有任何一个本身带有方向含义。请读为什么未平仓合约比率数的是合约,而不是看多或看空的意图(英文)。
XLP 各到期日的看跌/看涨比率
| 到期日 | 看跌 OI | 看涨 OI | 看跌/看涨 |
|---|---|---|---|
| 2026-09-11 | 7,079 | 5,968 | 1.19 |
| 2026-09-18 | 100,856 | 46,586 | 2.17 |
| 2026-09-25 | 3,309 | 1,441 | 2.30 |
| 2026-10-02 | 3,529 | 1,037 | 3.40 |
| 2026-10-09 | 350 | 308 | 1.14 |
| 2026-10-16 | 10,669 | 7,004 | 1.52 |
XLP 看跌/看涨比率历史
来自我们自己每晚快照的最近到期日每日读数,最早的数据始于 2026-07-10。每一行都注明它所描述的结算日期。
| 结算日 | 最近到期日 | 看跌/看涨 | 最新价 |
|---|---|---|---|
| 2026-09-03 | 2026-09-11 | 1.19 | $84.15 |
| 2026-09-02 | 2026-09-04 | 2.86 | $84.99 |
| 2026-09-01 | 2026-09-04 | 3.04 | $85.29 |
| 2026-08-31 | 2026-09-04 | 3.10 | $85.70 |
| 2026-08-28 | 2026-09-04 | 3.40 | $85.09 |
| 2026-08-27 | 2026-09-04 | 0.97 | $85.45 |
| 2026-08-14 | 2026-08-21 | 1.10 | $86.09 |
| 2026-08-13 | 2026-08-14 | 0.69 | $86.09 |
| 2026-08-12 | 2026-08-14 | 0.81 | $86.00 |
| 2026-08-11 | 2026-08-14 | 0.56 | $85.08 |
| 2026-08-10 | 2026-08-14 | 0.55 | $84.69 |
| 2026-08-07 | 2026-08-14 | 0.56 | $84.95 |
| 2026-08-06 | 2026-08-07 | 2.15 | $85.12 |
| 2026-08-05 | 2026-08-07 | 2.19 | $85.11 |
| 2026-08-04 | 2026-08-07 | 1.92 | $85.33 |
| 2026-07-31 | 2026-08-07 | 2.41 | $84.86 |
| 2026-07-30 | 2026-07-31 | 2.49 | $85.05 |
| 2026-07-29 | 2026-07-31 | 2.49 | $85.47 |
| 2026-07-28 | 2026-07-31 | 1.02 | $87.36 |
| 2026-07-27 | 2026-07-31 | 1.08 | $87.06 |
| 2026-07-24 | 2026-07-31 | 1.22 | $87.06 |
| 2026-07-23 | 2026-07-24 | 0.68 | $84.13 |
| 2026-07-10 | 2026-07-17 | 0.96 | $84.12 |
同一条 XLP 期权链,其他视角
这些数字与其他 XLP 页面出自同一份每晚未平仓合约文件。XLP 最大痛点把期权链换算成使期权持有者赔付最少的结算价;XLP 未平仓合约逐个行权价展示合约实际停在哪里;XLP 伽马敞口估算做市商在同一账簿上的持仓。
常见问题
最新可用快照中 XLP 的看跌/看涨比率是多少?
依据 2026-09-03 收盘结算的未平仓合约,XLP 在 2026-09-11 到期合约上的看跌/看涨未平仓合约比率为 1.19:7,079 张看跌合约对 5,968 张看涨合约。在 45 天内的每一个挂牌到期日上,整条期权链共有 125,792 张看跌对 62,344 张看涨,比率为 2.02。
看跌/看涨未平仓合约比率衡量的是什么?
它用同一到期日仍未平仓的看跌合约数除以仍未平仓的看涨合约数。它数的是合约,不是成交,也不是意图:一张作为组合保险买入的看跌、一张为收取权利金卖出的看跌、一张价差组合里的看跌,都往同一个总数里加一张。比率高于 1 表示存在的看跌合约多于看涨合约;这个数字本身能说的就这么多。
XLP 的看跌/看涨比率高就是看空吗?
这个比率自身回答不了这个问题,我们也不给它附加方向。未平仓合约同时计入每张合约的两边 —— 每一张有人买入的看跌,就有另一个人卖出 —— 对冲、卖权收息与价差组合都会推高计数,却并不表达对 XLP 的看法。我们把这个比率作为期权链持仓方式的描述发布,与最大痛点和未平仓合约墙放在一起,解读留给你。
最新可用的 XLP 看跌/看涨比率,对 XLP 来说算高还是算低?
我们只能拿自己的记录来回答,并且会说明这份记录有多短。自 2026-07-10 起,我们为 XLP 存了 23 个每日读数,每一个都取自当晚最近的到期日:最低 0.55,中位数 1.19,最高 3.40。最近一个读数为 2026-09-03 的 1.19(2026-09-11 到期),高于其中 11 天、低于其中 11 天。23 天的历史不足以确定什么对 XLP 而言算正常,而且比率落在区间的哪个位置也不意味着方向 —— 未平仓合约把每笔交易两边的合约都数在内。
XLP 的看跌/看涨比率什么时候更新?
未平仓合约由清算所每个交易日结算一次,所以这个比率每天只可能变一次。本页每晚依据那份日终文件重建;盘中期权成交量要到下一次结算才会改变未平仓合约。
其他代码的看跌/看涨比率
关于 XLP 的一切 —— 四项持仓读数,加上已发表研究对它说了什么 —— 都汇总在 /zh/stocks/xlp。