XLI 看跌/看涨比率 (Put/Call Ratio) —— 最新可用快照

依据 2026-09-03 收盘结算的未平仓合约,XLI 在 2026-09-11 到期合约上的看跌/看涨未平仓合约比率为 0.50:2,293 张看跌合约对 4,586 张看涨合约。在 45 天内的每一个挂牌到期日上,整条期权链共有 220,623 张看跌对 60,540 张看涨,比率为 3.64。

它用同一到期日仍未平仓的看跌合约数除以仍未平仓的看涨合约数。它数的是合约,不是成交,也不是意图:一张作为组合保险买入的看跌、一张为收取权利金卖出的看跌、一张价差组合里的看跌,都往同一个总数里加一张。比率高于 1 表示存在的看跌合约多于看涨合约;这个数字本身能说的就这么多。

这个比率自身回答不了这个问题,我们也不给它附加方向。未平仓合约同时计入每张合约的两边 —— 每一张有人买入的看跌,就有另一个人卖出 —— 对冲、卖权收息与价差组合都会推高计数,却并不表达对 XLI 的看法。我们把这个比率作为期权链持仓方式的描述发布,与最大痛点和未平仓合约墙放在一起,解读留给你。

我们只能拿自己的记录来回答,并且会说明这份记录有多短。自 2026-07-10 起,我们为 XLI 存了 23 个每日读数,每一个都取自当晚最近的到期日:最低 0.16,中位数 1.22,最高 6.08。最近一个读数为 2026-09-03 的 0.50(2026-09-11 到期),高于其中 5 天、低于其中 17 天。23 天的历史不足以确定什么对 XLI 而言算正常,而且比率落在区间的哪个位置也不意味着方向 —— 未平仓合约把每笔交易两边的合约都数在内。

未平仓合约由清算所每个交易日结算一次,所以这个比率每天只可能变一次。本页每晚依据那份日终文件重建;盘中期权成交量要到下一次结算才会改变未平仓合约。